Інвестиції у золото та сировину: як не втратити гроші через інфляцію і не «згоріти» на податках

Ціни ростуть, а гроші знецінюються – класика періодів високої інфляції. Тому інвестори масово шукають активи, які зберігають вартість. У фаворитах – золото та сировинні фонди. Проте навіть тут є багато підводних каменів. Про це повідомляє Blik.ua з посиланням на Forbes.

Які інвестиційні фонди обрати

Золото традиційно вважають безпечним активом. За останнє століття воно в середньому зростало на 2,2% вище за світову інфляцію щороку. Але інші сировинні активи, як-от нафта, зерно чи метал, показують значно скромніші результати.

Комбіновані фонди, що вкладають у кілька товарних категорій одразу, іноді не виправдовують очікувань. За останні три роки вони не змогли обігнати інфляцію. Водночас вузькоспеціалізовані фонди, наприклад золоті, демонстрували кращу динаміку.

Фінансовий радник Алан Рот вважає, що «гра на ф’ючерсах – це нульова сума. Хтось виграє, хтось програє – у підсумку всі платять за участь». Його позицію поділяють багато експертів, особливо щодо фондів, які мають високу комісію.

Основні ризики фондів

Найбільші ризики – це не тільки коливання цін, а й податкові пастки. Деякі сировинні фонди оформлені через офшорні структури, і прибуток із них обкладається як звичайний дохід, без права на врахування збитків. Результат – ви сплатите податок навіть тоді, коли нічого не заробили.

Також слід уважно читати проспекти. Наприклад, фонд BlackRock заявляє, що використовує стратегію «позитивного переносу», тобто купує лише ті контракти, де можна заробити на різниці цін. Але якщо вони купують лише «вигідне», хто тоді бере «збиткове»?

Експерти радять тримати такі фонди лише в межах пенсійного рахунку – інакше вас чекає складна податкова звітність і зайві витрати.

«Якщо і вкладатись у сировину, то обирайте дешеві, прозорі фонди, без агресивної торгівлі ф’ючерсами. Або взагалі – просто золото», – радить аналітик Vanguard Метью Джіанніно.

Зрештою, сировина – це не чарівна паличка, а лише частина великої стратегії. І вона не завжди працює. Золото – на довгу дистанцію. Решта – на свій страх і ризик.

• Нагадаємо, після публічної критики голови ФРС США з боку Дональда Трампа ціна золота стрімко зросла. Вартість однієї унції вперше в історії перевищила 3500 доларів, а інвестори масово почали виводити кошти з ризикованих активів.
• Також ми повідомляли, що фінансовий гуру Роберт Кійосакі попередив про наближення економічної катастрофи в США. За його словами, провал продажу держоблігацій свідчить про початок гіперінфляції, яка знищить заощадження мільйонів.

Читайте також: Біткойн знову дорожче за кілограм золота: скільки зараз коштує криптовалюта та її пікові значення